Regeln und Parameter im Bereich "Kursermittlung"

[Parameter editierbar]

Aktivieren Sie diese Einstellung, wenn Sie die Grenze für die veralteten Kurse setzen möchten.

Geben Sie dann das maximal zulässige Alter (zwischen 1 und 100 Tagen) für veraltete Preise in Tagen ein.

In der Auswahlliste daneben können Sie dann noch die exakte Vorgehensweise bei der Auswahl festlegen:

• Top (Standardeinstellung)
  Mit dieser Einstellung wird ausschließlich auf den eingestellten Wert geprüft.
• Kaskade
  Mit dieser Einstellung werden auch verfügbare Alternativen bis zum eingestellten Wert geprüft und ggf. ausgewählt.

[Parameter editierbar]

Aktivieren Sie diese Einstellung, wenn Sie die Obergrenze für den maximalen prozentualen Spread setzen möchten.

Geben Sie dann den maximal zulässigen prozentualen Spread für eine Preisabweichung ein.

Der maximal mögliche Eingabewert ist hier 999%.

In der Auswahlliste daneben können Sie dann noch die exakte Vorgehensweise bei der Auswahl festlegen:

• Top (Standardeinstellung)
  Mit dieser Einstellung wird ausschließlich auf den eingestellten Wert geprüft.
• Kaskade
  Mit dieser Einstellung werden auch verfügbare Alternativen bis zum eingestellten Wert geprüft und ggf. ausgewählt.

[Parameter aktuell nicht editierbar, standardmäßig deaktiviert]

Aktivieren Sie diese Einstellung, wenn Sie die externe Datenquelle für die Preisvalidierung setzen möchten. Wählen Sie dann darunter den gewünschten Typ aus:

• Direkt
• Alternativ

[Parameter aktuell nicht editierbar, standardmäßig deaktiviert]

Aktivieren Sie diese Einstellung, wenn die Kursart ("Clean/Dirty") des gelieferten Preises geprüft werden soll.

[Parameter aktuell nicht editierbar, standardmäßig aktiviert]

Aktivieren Sie diese Einstellung, wenn erstmalig bewertete Instruments im Report gekennzeichnet werden sollen (FP).

[Parameter aktuell nicht editierbar, Standardeinstellung abhängig vom Wertpapiertyp]

Aktivieren Sie diese Einstellung, wenn eine Validierung über das Bewertungsmodell zulässig ist und entsprechend im Report gekennzeichnet wird (MP).

[Parameter aktuell nicht editierbar, Standardeinstellung abhängig vom Wertpapiertyp]

Aktivieren Sie diese Einstellung, wenn mit negativen Kursen bewertete Instrumente im Report markiert werden sollen.

[Parameter aktuell nicht editierbar, Standardeinstellung abhängig vom Wertpapiertyp]

Aktivieren Sie diese Einstellung, wenn Instrumente mit Nullkursen im Report markiert werden sollen.

[Parameter editierbar, Standardeinstellung abhängig vom Wertpapiertyp]

Aktivieren Sie diese Einstellung, wenn der Turnover-Check bezüglich der Umsatzinformationen für das Produkt erfolgen soll.

In der Auswahlliste können Sie dann festlegen, welche Durchschnittsumsätze herangezogen werden sollen:

• Nicht eingestellt
• 1 Tag (Standardeinstellung)
• 1 Woche
• 1 Monat
• 3 Monate

In der Auswahlliste daneben können Sie dann noch die exakte Vorgehensweise bei der Auswahl festlegen:

• Top (Standardeinstellung)
  Mit dieser Einstellung wird ausschließlich auf den eingestellten Wert geprüft.
• Kaskade
  Beginnend mit dem kürzesten Intervall (1 Tag) wird in der Kaskade bis zum eingestellten Wert geprüft.

[Parameter editierbar, Standardeinstellung abhängig vom Wertpapiertyp]

Aktivieren Sie diese Einstellung, wenn als Fallback für diese Assetkategorie die Verwendung einer gleichwertigen, alternativen Kursquelle mit dem kleinsten Brief-Geld-Spread des Vortages verwendet werden soll.

[Parameter editierbar, aktuell nur für Regel 2 (Unternehmens- und sonstige Anleihen) verfügbar und standardmäßig aktiviert]

Aktivieren Sie diese Einstellung, wenn als Fallback für diese Assetkategorie die Verwendung einer gleichwertigen, alternativen Kursquelle mit der höchsten Priorität verwendet werden soll.

Die Liste der Handelsplätze ist für den Kunden individuell konfigurierbar.

[Parameter editierbar, Standardeinstellung abhängig vom Wertpapiertyp]

Aktivieren Sie diese Einstellung, wenn für diese Assetkategorie eine nachträgliche Qualitätsprüfung bezüglich des Börsenplatzes bzw. der Kursquelle ("Vergleich mit der TOP-HIT-Quelle") erfolgen soll.

[Parameter editierbar]

Aktivieren Sie diese Einstellung, wenn Sie die erlaubte prozentuale Kursabweichung zum gelieferten Referenzpreis festlegen möchten.

[Parameter editierbar]

Aktivieren Sie diese Einstellung, wenn Sie die Kurs-Plausibilisierung unter Berücksichtigung der Standardabweichung durchführen möchten.

Wählen Sie dazu in den Auswahllisten des Parameters den Faktor (1-, 1,5- oder 2-fach) und wählen Sie zwischen "Kaskade" und "Top" (mit dieser Einstellung wird ausschließlich auf den eingestellten Wert geprüft).

[Parameter editierbar]

Aktivieren Sie diesen Parameter, wenn Sie die Bearbeitung der Outlier über die Benutzeroberfläche deaktivieren möchten.

Ist vom Kunden lediglich eine Kursermittlung über den Infront Data Manager Regulatory mit einer Basis-Parametrisierung über die GUI gewünscht - ohne eine Outlier-Bearbeitung in der GUI - ist dies pro Assetklasse über diesen Parameter möglich.

Hierbei durchlaufen die Instrumenten-Anfragen des Kunden das Standard-Regelwerk zur Kursermittlung nach den Vorgaben der Parametrisierung über die GUI, es wird aber bei einer Regelverletzung kein Outlier zur Validierung erzeugt, sondern der Kurs mit jeweils der höchsten Güte (Rank1) mit einem entsprechenden Hinweis (Error Code) an den Kunden ausgeliefert. Die GUI dient somit ausschließlich zur Parametrisierung und als Kontroll-Anzeigeterminal für die verarbeiteten Daten und muss somit im täglichen Prozessablauf (Outlier-Bearbeitung) nicht verwendet werden, da alle Assets den Status "Approved/Verarbeitung OK" haben.